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-微信搭理群齐在刷屏-中国吉祥PE才5倍-！我其时正啃着吉祥的2024年报，看到这音信，平直瞳孔地震！某券商大佬也忍不住吐槽：-这估值，是把吉祥当钢铁股了？-雪球上更是吵翻天，全球齐在纠结要不要抄底，这场景，梦回2013年茅台跌破10倍PE那会儿。
但此次吉祥，果真要凉凉？
先别慌！望望数据：2024年接头现款流1519亿，这齐能买下总共A股医药流通板块了！更牛的是，通顺五年现款流齐阴事了老本开支，妥妥的现款奶牛啊！当今这阛阓环境，几乎等于沙漠里的绿洲！但一看89.7%的钞票欠债率，俄顷又念念起某私募大佬的警告：-这杠杆，几乎是定时炸弹！-
这反差也太大了！吉祥CFO姚波之前指着陆家嘴的摩天大楼，信誓旦旦地说：-咱们的现款储备，扛18个月债务没问题！-这底气，来自6126亿现款和77.7%增速的银保渠谈。
但阛阓好像更关爱那2808亿的永恒股权投资，尤其最近某头部房企暴雷，论坛里齐在传-吉祥要步安邦后尘-，搞得东谈主心惶惑。
换个角度念念念念，当今老龄化这样严重，吉祥的医疗生态依然阴事了1700家三甲病院，这但是协和病院年门诊量的30倍！当今某些省会城市的养老社区，要列队三年才能入住！吉祥的-保障+医疗+养老-方法，客户增速12倍，几乎逆天！这些实打实的得益，能弗成撑起内含价值，就看阛阓给不给好看了。
数据背后，是更深端倪的逻辑。
望望代理东谈主矫正的得益单，迪士尼彩乐园合法吗东谈主均产能普及43.3%，这格外于给每个销售齐配了个AI助手！在深圳吉祥金融中心，我亲目击证了智能理赔系统，两小时的核保历程，90秒处置！这科技实力，4万件专利可不是盖的！但杠精们详情又要问：利率一直往下走，利差损怎样办？
机构的操作也让东谈主看不懂。
2024年四季度，杰出230家机构减抓，但北向资金却逆势增抓2.1%。
这似曾流露，像极了2020年茅台机构大换血。
某QFII大佬悄悄告诉我：-咱们更垂青5.3%的股息率，这格外于用买银行搭理的钱赌一把窘境回转。
-但散户们能扛得住吗？
站在十字街头的吉祥，它的庆幸依然不单是是一家公司的事了。
-概括金融+医诊疗老-赶巧契合国度应付老龄化的计谋，那些在建的养老社区、接入的医疗资源，齐是政策红利的受益者。
在浙江某个试点城市，吉祥的居家养老处事依然阴事了80%的社区，这种政企互助，简略等于破局的要津。
虽然，风险依然存在。
6000亿的地产敞口就像达摩克利斯之剑，但治理层说了-半年保费就能阴事-，何况银保监会也出了新的险资诈欺规则，嗅觉问题不大。
更值得关注的是，吉祥的ESG评级是A级，绿色投资增速是传统钞票的3倍！这种转型阵痛，会不会带来新的价值重估？
更阑复盘，我盯着两个数据：5.5倍PE，是吉祥上市以来的最低估值；9.2%的ROE，却是三年来的新高！这宽广的反差，让我念念起了彼得·林奇的名言：-最获利的契机，经常出当今阛阓共鸣和基本面出现宽广限制的本领。
-医诊疗老客户增速12倍，量变蕴蓄到一定进程，势必会激励质变。
当今的估值不对迪士尼彩乐园官网彩票，简略等于清晨前的阴暗。